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　　文 | 水岸

　　2月12日，节前倒数第二个往昔日，算力硬件强势爆发，CPO、液冷管事器、光通讯等霸榜涨幅榜，大涨个股批量出现，如长飞光纤、亨通光电、天孚通讯、等均纷繁强势高潮。

　　算力赛说念不时爆发

　　2月12日，节前倒数第二个往昔日，东说念主工智能硬件干线再度爆发，算力细分干线均迎来强势高潮，如CPO、光通讯均高潮超2%，收盘远隔位列270余个主见板块Top2、Top7。今日，CPO、光通讯两个主题板块均再度创出历史新高，走出恒久“稳稳的幸福”。

　　与此同期，一众个股也迎来强势反弹，如太辰光、天孚通讯、长芯博创、炬光科技、光库科技、长飞光纤、亨通光电等均创出新高，环旭电子、特发信息（7天4涨停）等多股均收出涨停。值得一提的是，许多个股股价自近期驱动后，开启加快主升浪且快速实现翻倍，如长飞光纤（601869），自2025年11月25日以来的这轮行情已累计高潮超200%；亨通光电（600487），自2025年12月17日于今已累计高潮110%。

　　算力链的这轮高潮周期依然相当1年，资金的布局标的也进一步由大主题向细分切换，如光纤，上述领涨的长飞光纤、亨通光电均为光纤主见。

　　算力产业驱动成分捏续出现

　　光纤等被看好

　　在算力主题握住轮动高潮背后，是包括宏不雅利好、产业驱动、头部公司要紧事件等多重维度的共同驱动。

本场比赛一开始，北控队一扫前几场防守比较松懈的问题，队员们的精气神儿和防守积极性、防守效果大有提高，当然这与沈梓捷“大鸟”的复出不无关系。首节比赛，北控队防得福建队仅有9分入账，可以说相当成功，这也是本赛季北控男篮首次将对手的单节得分压制在两位数以下。在攻击方面，北控本场比赛的远投命中率有所提高，上半时就命中了5记三分球，用了12次出手，命中率不错，新秀丁柏瑜、江林俊均在外线有所建树，再加上里勒和佩里的三分命中，北控队上半时就取得了48比31的领先优势，而一贯努力又高效的里勒已经拿到了16分。半场双方数据对比最为明显的是在篮板球统计上，沈梓捷和佩里两人就抢到了15个篮板球，全队共拿下31个篮板，米兰体育而福建队仅有13个篮板球入账，这也是北控半场取得两位数领先的原因。

赛后，据媒体人“勇方方”透露：“据前方几位老师说，沈梓捷没有去医院，脚踝问题不大，还好还好。有一说一，他在场和他不在场，局面确实不同，他的战略价值很大。”

　　从宏不雅角度来看，如近日国务院以真切拓展“东说念主工智能+”、全场地赋能千行百业为主题，进行第十八次专题学习。国务院国资委召开中央企业“AI+”专项算作真切部署会，强调中央企业要强化投资牵引，积极扩大算力有用投资。

　　产业端，AI时期迭代对算力需求的带动。智谱负责开源发布新一代基座模子GLM-5，被誉为智能体工程期间最强开源模子。它宣告大模子编程从“写代码片断”的Vibe Coding期间，负责迈入“完成系统工程”的智能体工程期间。

　　但值得一提的是，算力主题合座升温背后，细分赛说念与个股分化也相同较着，从近期算力主题以及相关龙头股的推崇来看，资金正在向光纤标的加码。

　　光纤是一种诓骗光在玻璃或塑料制成的纤维中传输信息的时期载体，其中枢旨趣是通过光的全反射实现信号的长距离、高速、低损耗传输。算力的中枢是数据解决才气，在算力规模，光纤是通顺算力节点（如数据中心、管事器、终局缔造）的“神经线索”，径直决定了数据传输的效果、踏实性和限制。

　　跟着算力需求捏续增长，光纤时期正迎来新一轮成长契机，这也在近期备受市集关爱的一则大额订单事件中获取印证。近期，好意思国康宁公司与科技巨头Meta坚定数据中心光纤电缆供应公约，金额最高可达60亿好意思元。近期，康宁公司股价迎来捏续高潮（见图4）。

　　不同于其他主见主题，算力产业链正在迎来产业竣事与功绩加捏，肖似市集本钱开支加多并带动算力材料需求增长，而这也恰是其概况捏续受到资金加码、走成长线行情与牛股的蹙迫原因。

　　关于算力以及光纤产业链，一众机构暗意乐不雅看好。如中信建投研报指出，CPO加快推动，Lumentum（好意思国光学和光子时期公司）最新暗意公司已获取CPO相关的数亿好意思元订单，瞻望2026第四季度CPO营收约5000万好意思元，2027年上半年将迎来爆发。提议青睐CPO产业链：光引擎、FAU、激光器ELS、MPO、Shuffle box及保偏光纤等。此外，光纤行业转向“供给偏紧、量价皆升”阶段，一是提议关爱领有光棒产能的公司，二是提议关爱光纤产能较大或特种光纤公司。

　　（文中说起个股仅为例如分析，不作交易保举。）