开头：ZDNET

　　纲目：

　　从燃气轮机到变压器，巨匠电力开导“结构性短缺”，一个新的产业周期已开启，有些订单排到2030年，中国制造契机再次被放大。

　　撰文 | Shushu

　　剪辑 | 小澜

　　→这是《环球零碳》的第1879篇原创

　　近日，德国工业巨头能源晓谕了一项触动业界的有谋划：改日两年内将在好意思国投10亿好意思元（约合72亿东说念主民币），用来造燃气轮机，这是建燃气发电厂所必须的要道部件。

　　这个厂将给好意思国创造超1500个新的办事岗亭。关联词，戏剧性的是，在几年前，西门子的几万东说念主大裁人中，很大一部分来自燃气轮机部门。

　　2017年，西门子裁了该部门6000东说念主，到2019年，又裁了2700东说念主。

　　其时，西门子首席推行官乔-凯瑟说，巨匠燃气轮机商场不会再复苏，因此西门子已将燃气轮机年销量下调。

　　没念念到，短短几年后，燃气轮机商场不仅复苏，还出现了“供不应求”。巨匠燃机订单一经排到了2030年，部分机型致使要等7年。

　　图说：燃气轮机短缺

　　开头：Energynewsbeat

　　西门子能源在2025年，卖了近200台燃气轮机，简直是2024年的两倍。更离谱的是，两年前，该公司只在好意思国卖出过一台燃气轮机。

　　过期的燃气轮机倏得“翻身”，成为巨匠疯抢的香饽饽，到底发生了什么？

　　01

　　扩产也无法餍足巨匠燃气轮机商场需求

　　一个最进军的原因：好意思国的电不够用了。

　　当好意思国四大科技巨头Alphabet、Amazon、Meta、微软拿着几千亿好意思元投向AI算力时，好意思国电力的短缺更是显着。

　　超大型AI数据中心的用电限制堪比一座几十万东说念主口城市。数据显现，现在好意思国境内已有逾越4000个数据中心，奢侈了世界约5%的电力，而十年前这一比例仅为2%。国际能源署则预测，到2030年，这些新电老虎将吞吃好意思国10%的电力。

　　此时，自然气行动好意思国发电结构中占比逾越四成的最大单一能源，成为缓解电力供需矛盾的现实遴荐。

　　高盛在客岁一份解释中指出：“自然气将受益于束缚增长的电力需乞降全天候延续绝供应的条目。它是总计能源中最天真实，而况是一种丰富的好意思国国内资源。”

　　燃气轮机恰是自然气发电的要道部件。

　　马斯克为了兑现“用电目田”，他旗下的xAI耗时122天，用35台自握大型燃气轮机和特斯拉的巨型电板，构建寂寞微电网撑握数据中心。

　　燃气轮机是一种结构紧凑、功率庞大的机器，不错将自然气等燃料的化学能悠扬为机械能和电能输出。由于开动速率快、负荷调遣天真，非常合乎为风电、光伏等间歇性可再生能源提供调峰支握，保险电网表现。

　　路透统计显现，全好意思已晓谕的燃气技俩限制逾越100GW，其中约80GW来自约120个接洽电厂，预测在2030年前投运——简直是夙昔五年新增燃气装机的三倍。

　　图说：巨匠燃气轮机商场

　　开头：ASIA NIKKEI

　　巨匠能源监测机构的巨匠油气工场跟踪数据显现，死心2026年1月，好意思国在建自然气发电装机容量逾越29吉瓦，一年内翻了一番还多。处于接洽阶段的产能，在一年内增长了四倍多，达到159吉瓦以上。

　　不外这其中好多技俩可能几年内齐无法开工，不是因为审批问题，而是穷乏可用的燃气轮机。

　　是以说，西门子能源向好意思国商场过问10亿好意思元，“确切的中枢驱能源，永远是商场，商场，照旧商场。”

　　实践上，这不是西门子一家倏得转向。通盘燃气轮机行业，齐在筹议再投若干钱进去。

　　GE Vernova在1月底晓谕在好意思国投资6亿好意思元用来制造燃气轮机，标的每年托付80台重型燃气轮机。三菱重工可能会投资数亿好意思元，以提高好意思国燃气轮机的产量。

　　西门子能源、GE、三菱电力并称巨匠燃气轮机商场的三大寡头。据Gas Turbine World数据，2024年GE Vernova、西门子能源、三菱电力巨匠商场占有率达85%。

　　图说：2024年巨匠燃气轮机供给神色

　　开头：智核投研

　　即便这三大巨头齐在加码扩产，供应依旧远远跟不上需求。西门子能源北好意思区总裁理查德・沃尔伯格直言：“咱们正在扩大产能，MILAN SPORTS戮力坐褥越来越多的燃气涡轮机。但说真话，咱们的产能根底无法餍足这个商场的需求。”

　　国信证券预测，至2027年巨匠燃机供给87GW、其中净增量26GW，但仍将存在供需缺口。

　　02

　　中国制造的契机来了

　　在商场繁华的背后，中国燃气轮机厂商也在外洋商场分到了一杯羹。

　　2月1日，杰瑞股份晓谕其外洋全资子公司杰瑞敏电与北好意思头部客户签署 1.82 亿好意思元（约合12.65亿元东说念主民币）燃气轮机发电机组合同，专供数据中心高负载供电场景。

　　这并不是随机，是在杰瑞股份2025年11月进军北好意思商场后，拿下的第四笔大额订单，累计合同额打破34亿元。

　　在聚集斩获AI数据中心供电大单后，杰瑞股份股价迎来大涨，2026年以来涨超25%，自2025年4月的股价低点以来更是涨超220%，公司市值已打破900亿元。

　　中国燃气轮机出口外洋的打破不仅意味着居品获取了商场认同，更代表中国燃机时期在可靠性、快速反映等方面达到了一定的水平。

　　要知说念，在巨匠燃气轮机规模，中国行动制造业大国一直齐是在追逐气象，是从西方企业学习起家的。

　　十多年前，上海电气拿下意大利老牌燃机企业安萨尔多40%的股权，建设合伙公司，填补了中国在高温叶片和低排放废弃器方面的空缺。

　　2022年，东方电气与日本三菱配合制造巨匠后果最高的燃气轮机M701，兑现整套机型的国产化制造，国产化率达到65%。

　　2024年，由上海电气集团总装制造，北京、辽宁、上海、江苏等19个省市200余家企业、科研院所、高校等参与研制，我国自主研制的300兆瓦F级重型燃气轮机首台样机在上海临港总装下线。

　　中国燃气轮机规模时期束缚普及的同期，中国企业还通过供应链配合与国际燃气轮机巨头们兑现了深度绑定。

　　举例，应流股份是西门子能源H级叶片中国独家供应商；万泽股份已与西门子能源缔结三年燃机供货契约；航宇科技已面向GE Vernova完成数十项新品导入，遮蔽其主力机型的压气机、废弃室及涡轮端部件，并完成数十项锻件一站式制品托付；三角防务也与西门子能源签署了燃机技俩开发与框架订单契约。

　　图说：2019–2025年好意思国种种电力开导商场缺口

　　开头：Wood Mackenzie

　　实践上，高盛最新的商榷指出，巨匠电力开导齐处于“结构性短缺”气象，除了燃气轮机，还有变压器。

　　好意思国行动巨匠最大的变压器买家，逾越一半的配电变压器（约4000万台）已逾越预期使用寿命，现在靠近着约30%的供应缺口，这种情况可能会握续到2030年。

　　除此以外，变压器照旧可再生能源发电的要道。可再生能源发电系统具有“离别化、不表现、多电压篡改”的特质，决定了从发电单位到并网的全链路，需要更多漫步式、多级次、定制化的变压器。

　　而中国恰是巨匠进军的变压器坐褥基地，《科技日报》报说念称，中国变压器产量占巨匠60%以上。据海关1月18日公布的数据显现，2025年中国变压器出口创下历史新高，出口额达到创记录的646亿元东说念主民币，比上年增长近36%。

　　1月31日，央视财经报说念，我国广东、江苏等地，无数变压器工场一经处于满产的气象，其中部分面向数据中心的业务订单齐排到了2027年。

　　很显着，从燃气轮机到变压器，一个新的产业周期一经开启。

　　中国制造的契机，正在这一轮结构性短缺中被放大，徐徐酿成巨匠电力膨大周期中的“要道补给者”。

　　当AI鼓吹的算力竞赛进入下半场，确切决定输赢的，大要不仅仅芯片，而是谁能更快地处罚电力问题。

　　对此，Marketplace新闻网站批驳说念：“如若能源是一场世界竞赛，好意思国正在输掉这场竞赛。”

　　[1]https://www.powermag.com/transformers-in-2026-shortage-scramble-or-self-inflicted-crisis/

开发商Mundfish在1月9日举办的“New Game+ Showcase”发布会上，正式公开了基于《原子之心》宏大世界观衍生的MMORPG新作《The CUBE》的最新实机演示，性感迷人的“金色版双子舞伶”激情热舞！

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　　[2]https://www.snsinsider.com/blogs/siemens-energy-USD-1-billion-bet-on-the-us

　　[3]https://oilprice.com/Energy/Energy-General/US-Power-Boom-Triggers-Global-Gas-Turbine-Shortage.html

　　[4]https://www.bloomberg.com/features/2025-bottlenecks-gas-turbines/

　　[5]https://www.marketplace.org/story/2026/02/05/why-the-us-is-losing-the-ai-energy-race-to-china

　　[6]环球老虎财经：10个月狂飙220%，AI算力武备竞赛“引爆”杰瑞股份

　　[7]第一财经：订单排至3年后！AI数据中心引燃巨匠燃机需求，中国产业链企业分羹

　　[8]正解局：好意思日德燃气轮机卖爆了，国产正在解围

　　[9]能源新媒：燃气轮机卖爆了：订单排到了2028年